CPI飞涨、投资亏损，理财危机如何用保险来抵御！
目前，新基金的热销甚至到了不问管理人、不问基金类型、不问投资策略等的狂热状态。一些新发基金发行不过短短数日，发行规模往往超过100亿元，有的达到400亿元。对此，业内人士称，投资者对于基金的性质认识不清，对于基金价格和风险之间的关系认识不清，对于目前行情下新基金面临的风险认识不清。基金行业参与者对这种不成熟心态的利用放大了风险。“有的基金销售人员甚至这样宣传新基金的发行：新基金就相当于原始股，没有风险却有巨大的增值机会。可见部分行业参与者对于不成熟市场心态和观念的利用和诱导达到了令人吃惊的地步！”
一些业绩比较突出的知名基金公司在推销基金产品时，先指定数天时间为预售日，接受投资者的认购，并在正式发售日全部确认这些认购。在正式发售日开始的第二天宣布停止认购，并对外宣称只用一天时间发售金额就达到令人吃惊的数字。
一些投资者出于误解热衷于投资过往业绩较好的基金公司发行的新基金，认为新基金便宜。对此，业内人士表示，这固然有对该基金管理公司或基金经理过去业绩肯定的成分在内，但更多的是由于对基金净值与风险的误解而导致“追低”心态作祟。“事实上，新基金无论从收益角度还是风险角度与老基金相比都不占任何优势。”
基金业内人士认为，新基金由于有一个或长或短的建仓期(一般在2-6个月左右)，就算以后业绩不错，但其成立初期资金的利用率并不高：如果市场在调整之中或许这种影响还不明显，但如果市场正好在牛市，那资金利用不完全很可能就会影响到投资者的收益。
业内人士说，目前的市场处于相对高位，新基金由于契约的限制必须在2-6个月内建仓完毕，这对新基金不利。老基金建仓时间较早，建仓成本有高有低，整体而言，其投资操作上的回旋余地大于新基金。因此，新基金在未来的获益能力方面与老基金相比没有显著的优势。
他认为，市场存在偏见和误解本无可厚非。也正是在解决这些偏见和误解之间市场变得成熟。但如果市场参与者不能正确引导甚至是故意利用这种偏见，则有可能产生一定的风险，也不利于基金自身的发展。
提示：一些基金公司往往为了追求销售业绩而在进行新基金宣传活动时有意误导投资者，进而增添了广大投资者的投资风险，对此，我们呼吁广大投资者理性看待新基金发行，构建投资理财规划方案时一定要考虑自己的风险承受能力，挑选适合自己的基金产品。另外，搭配一份合适的保险产品不仅可以分散新基金投资的风险性，而且还可以兼顾保障功能。
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基金分析师普遍认为，震动市中新基金的优势明显大于老基金。在大盘走势不明的情况下，新基金有6个月的建仓期，它们可以通过拖长建仓期保护本金，静等市场转好时再进行投资。去年，不少新基金都是通过这种办法取得了良好的收益。而那些已经运作了一段时间的老基金，由于已经?有一定的股票仓位，看到新的投资机会也需要先卖掉手中的部分股票，才能买新的股票，可能会错过一些投资机会。
新基金从产品设计的角度，最贴近这一个阶段或者是一两年，或者是这个经济发展阶段，或者是市场发展阶段它的市场特征。当前属震荡市，前景不明朗，新基金在建仓时机、建仓成本以及操作自由度方面的优势非常明显，在这种情况下买入优秀新基，可以降低风险。另外，新基金的认购费率也比较低，认购费率一般为1%，而老基金的申购费率往往是1.5%。从这一点上看，买新基金也可以便宜一些。这样是广大投资者如此偏爱新基金的一方面因素。
然而新基金由于刚发行，投资者只能通过其招募说明书、管理团队和基金公司的实力了解其情况。但是招募说明书再美，普通投资者并不能看懂其背后的运作情况，新基金风格形成需要一段时间才能研判，业绩到底怎么样需要观察。
提示：新基金与老基金相比，其优势往往只有在熊市出现的情况下才得以显现，所以对投资者来说，选择新基金还是老基金还需要结合外围市场环境等因素进行综合考量，投资前还要充分意识到新基金投资的风险性，进而做出正确的投资决策。
海外基金投资带有较高的风险性，所以广大投资者在构建投资理财方案时不妨搭配一份合适的理财保险，一方面可以分散海外基金投资带来的风险，另外一方面也可以巩固被保险人的保障。
与海外基金投资相比，投资理财保险更稳妥
理财保险是兼具保险保障与投资理财双重功能的保险。与海外基金投资相比，投资理财保险具有便于操作、投保渠道多以及投保资金安全性高等优势。另外，投资理财保险还带有强制储蓄的功效，保费年年交，而养老金或生存保险金只能在约定的若干年后领取，一般不能提前领取。如果没有强制约束，人们很容易把存折上的钱取出来以满足突发奇想的消费或投资。因此，理财的计划被打破，未来生活保障可能落空。
关注海外基金投资的同时勿忘选购理财保险
市场上的理财保险主要有三种，分别是分红险、万能险和投连险。分红型保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险新产品。分红险的主要功能依然是保险，红利分配是分红保险的附属功能。万能险是抵御利率波动的利器。所谓万能险，是指可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。投保人所交保费被分成两部分：一部分用于保险保障，另一部分用于储蓄投资。投资连结保险简称“投连险”，是一种融保险保障与投资功能于一体的险种。投连险保单除了提供人寿保险时，其投资单位价格是根据投资账户在当时的投资表现来决定。投连险风险高收益大，远远超过万能险和分红险及市场上的部分基金产品。您可以结合自己的喜好、风险承受能力以及财务状况来合理挑选。另外，保险理财要秉持正确的投资理念，即“保障第一、收益第二”。
整合险企资源保险投资基金获批设立
据了解，此前国内的保险公司都或多或少的通过一定的方式对外投资，但是因为没有形成规模，这些险资能够发挥的作用有限，为了发挥保险资金的长期投资优势，保监会决定牵头设立中国保险投资基金。
关于保险投资基金的定位，报送给国务院的方案中，是这样表述的：“主要由保险机构依法设立，发挥保险行业长期资金优势的战略性、主动性、综合性投资平台。”
据悉，这部分资金一是作为直接保险投资基金，满足国家经济战略、混合所有制改革等产生的市场需求，二是作为母基金，对接国内外各类保险投资基金，特别是有政府参与、投资领域类似的其他保险投资基金。
投资范围方面，基金将主要投向“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等战略项目，拉动力强、社会经济效益好的棚户区改造、城市基础设施、重大水利工程、中西部交通设施、新型城镇化等基础设施建设，国际产能合作和“走出去”重大项目等。基金和中保投资公司应在协议和章程中明确直接投资基础设施建设的最低比例。在此基础上，保险投资基金可投资于战略性新兴产业、现代物流、健康养老、能源资源、信息科技、绿色环保、中小微企业等领域。
对此，有业内人士表示，设立保险投资基金后，将多家保险公司的资源整合到一起，保险投资的效率会大大提升。
设立中保投资公司采用有限合伙制
据了解，即将设立的中国保险投资基金，采用有限合伙制，设1名普通合伙人和若干有限合伙人。
具体操作来说，需要由保险资产管理公司等机构出资设立中保投资有限责任公司（以下简称中保投资公司），新设立的中保投资公司来担任普通合伙人，负责基金设立、募集和管理。中保投资公司以社会资本为主，股权分散，不形成控股股东，遵守合伙企业法关于国有独资公司、国有企业不得成为普通合伙人的规定，而有限合伙人则由保险机构等合格投资者担任。
据了解，保险投资基金的组织筹建部分，由保监会牵头，并制定相关规则，依法对基金设立、运营等进行监督管理，防范基金运作风险，并在偿付能力监管政策等方面给予适当支持。
基金根据合伙企业法设立，组建合伙人大会和投资顾问委员会，中保投资公司根据公司法规定，设立股东会、董事会和监事会，建立现代企业制度，按市场化方式组建管理团队，或聘请专业管理机构进行基金管理，并建立有效激励约束机制。
保险投资基金总规模3000亿元 险企出资不低于80%
根据预计，保险投资基金的总规模约为3000亿元，其中首期规模在1000亿元左右，存续期限5—10年，投资期后可发起设立后续基金。
初期从整合现有保险资金投资项目入手，新项目融资实行分期募集。基金存续期间，有限合伙人可以向其他合格机构投资者转让基金份额实现退出。
据了解，基金主要向保险机构募集，且保险机构出资不低于基金总规模的80%。基金募集采用认缴制，认缴资金根据实际投资进度实缴到位。基金募集遵循市场化原则，向投资者充分披露信息并提示风险，投资者自主判断投资价值和风险，自行决策出资。
此外，在保证保险机构出资不低于基金总规模的80%的基础上，根据投资需要，保险投资基金还可以按照法律法规等规定向有关金融机构融资。
在基金推出机制方面，保监会公布的方案中也有明确规定，其中基金以股权方式投资的，采取公开上市、“新三板”挂牌、股权转让、股权回购、股权置换等方式退出；以债权方式投资的，应当明确投资期限和增信安排，按投资协议约定到期退出； 以优先股或夹层基金等方式投资的，应明确股权回购、股权转让等退出方式。基金应当按照有关规定和市场化原则，与项目方约定发生重大不利情形的退出方式，保障基金资产安全。
提示：保险投资基金的组织筹建部分，由保监会牵头，并制定相关规则。所谓没有规矩不成方圆，保险投资基金这笔庞大的资金，必定会有一个比较完善的规则来约束。保险投资基金会运用到各个领域，也使保险投资效率提升。
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