万能险的内容远不是代理银行所解释的那么简单,如何更透彻地理解万能险呢?
首先,万能险是一款“寿险”。别以为它理财就是理财产品了,万能险怎么说也是保险产品。因此,它具备人寿保险的基本功能,例如:提供相应的人生保障、保险利益具有排他性、保险利益免交所得税等。它虽然不是一个实现暴利的工具,却能在兼顾投资收益及相关保障的同时,以法律的手段稳稳地保证我们的资产。它是一种理想的“风险准备金”存储方式。
其次,它是一款“万能型”寿险。说它“万能”,主要表现在交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便等方面。一是交费灵活。可以任意选择、变更交费期,可以在未来收入发生变化时缓交或停交保费,也可以过三五年或更长时间之后再继续补交保费等,还可以一次或多次追加保费。二是保额可调整。可以在一定范围内自主选择或随时变更“基本保额”,从而满足人们对保障、投资的不同需求。相关结果请看下表中的“实例解说”栏目。三是保单价值领取方便。客户可以随时领取保单价值金额,作为子女的教育金、婚嫁金、创业金,也可以用作自己或家庭其他成员的医疗储备金、养老储备金等。
这里还要说清楚一点,保险公司所公布的万能险收益(一般每月公布一次)只包括投保者所交的保费中投资部分,而不是整体交纳的费用。除了保障费用,要被扣除的包括初始费用、风险保险费、保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费,有的公司还要收取部分领取手续费和退保手续费。因此,头几年万能险的整体收益不会高。
根据多家保险公司的万能险产品说明,通常保单生效10年内,投保人都要向保险公司支付相当金额的初始费。第一年交得最多,初始费往往占所交保费的65%-70%,前三年的比例相对较大,第五年后相对较小。不仅仅有风险保险费和初始费用,万能险投保人还需要向保险公司支付其他费用,有的公司还要收取部分领取手续费和退保手续费。因此在选择万能险的时候不仅要关注“加法”,更要分析保险公司做的“减法”,即注意比较保险公司各项费用扣除的情况。
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保单费用。在早期的万能险中,前端费用更为常见。随着竞争的加剧,新一代万能险首先则更多地或全部地表现为后端费用(即退保费用)。前端费用通常在每个保险年度(或月度)开始征收,对于前端费用很低或无前端费用的保险公司来说,它并不意味保单没有附加费用,而是通过其它途径来征收的。通常有几种变通的方法。有的保险公司通过在死亡率费用之上加一额外费用或在投资回报中减去一定值的办法,弥补经营费用和获得经营利润。当然最常用的还是退保费用。退保费用可以是一定比例的首年保费。
最低保证利率。即使保险公司实际投资收益率小于这一保证回报率,他们也必须按这个既定的回报率向保单持有人支付。在中国,各保险公司承诺的最低保证利率在2%左右,而美国则要高很多,为4%-5%。除了最低保证利率外,保险公司在结算时还会有一个实际利率。实际投资回报率由两部分组成:保证的回报率和额外的回报率。后者要根据具体的投资情况来定。在中国,目前实际回报率在3%左右。
万能险作为人身保险产品中的重要成员,是一种全能的、可变的寿险产品。
之所以称其全能,是因为它融合了保险保障和投资功能。客户缴纳的保险费被分成两部分,一部分同传统寿险一样,为客户提供生命保障;另一部分将进入其个人账户,由专家进行稳健投资。在享有最低保证收益的前提下,帮助持有人追逐长期的、稳健的收益回报机会,成为长期理财的工具之一。
哪些人适合买万能险?专业人士建议,万能险购买者最好具备几个条件,第一有稳定持续的收入,第二有一笔富裕资金且长期内没有其他投资意向,第三,有一定的投资和风险承受意识,但又没有时间和精力进行其他投资。第四,对万能险的收益回报有中长期准备。所谓中长期至少应在5年以上。
比较适宜的人群有固定房租收益者、私营企业主、政府公务员、遗产继承者、有富裕资金等中高收入人群。所以,50岁以上的老年人尽量不要购买万能险,由于短期投资难见到收益。因此这类人买其他品种的保险反而更合适。
目前市场上销售的个人产品形态最为复杂,功能较多。客户在投保时要注意合同中有一些保险公司保留调整权利的条款,如对保证收益有的设定有时间限制,有的是以当时一年期定期储蓄利息为准,有的对账户管理费保留有调整权。另外要强调,追求高额投资回报不应是购买万能寿险的主要理由或动机。因为国家出于对社会安定的考虑,对保险资金运用的安全性有严格的要求,决定了购买万能寿险的投资收益的有限性,即不可能产生暴利。
万能险哪种好?
交费自由
相对于传统寿险而言,万能险的交费基本上不具备强制性。在支付了初期最低保费之后,就享有追加投资的权利。在以后各年中,客户可根据收益情况,随时追加投资;只要保单账户足够支付保单费用,客户甚至可以暂停保费支付。
费用透明
相对于其他险种而言,万能寿险的费用非常透明,所缴保费扣除初始费用、保障成本和进入投资账户的比例都有明确说明。保险公司每月(有的公司为每季度)进行保单账户价值结算,公布当月(当季)的结算利率。
保证收益
扣除费用及保障成本后的保费进入单独账户,这个账户用来投资。万能险多承诺在5年内给予客户每年2.5%左右的保底收益,其最大特点是在保证利率(1.75%--2.5%)之外,高于保底利率以上的收益保险公司和投资人按一定比例分享。当然,各公司的保证收益并不相同,最终收益还是取决于保险公司的资金运用水平和综合管理能力。值得注意的是,万能险的保证收益并不是全部保费的收益率,而是扣除费用及保障成本后的保费进入单独账户的部分。
投资连结保险是指包含保险保障功能并且保单的账户价值至少与一个投资账户相连接的人身保险产品,简称投连险。
与其它传统的寿险产品相比,投连保险在保费、保额以及保单账户选择方式方面都具有高度灵活性,且在保单运作和信息披露方面也具有高度透明性。可以说,投连险代表了现代寿险产品的发展方向,在英、美等发达国家寿险市场中占有重要地位。但在我国,投连险仅有8年的历史,对大部分消费者来说更是近两年来才开始了解和接触的新生物。
万能寿险所谓的“万能”作用,是指投保人购买了此类保险之后,可根据人生不同阶段的保障需求和经济状况,对保险金额、所缴保费和缴费期进行调整,使保障和理财的比例在各个时期达到最佳状态,让有限的资金发挥出最大的作用。
万能险有较大的弹性
万能险保险合同规定缴纳保费及变更保险金额均比较灵活,有较大的弹性,可充分满足客户不同时期的保障需求,既有保证的最低利率,又享有高利率带来高回报的可能性。
投连险是人寿保险加投资的结合险种,它的保险内容至少要包括一项保险责任,详细情况要由该保险公司来定。它可以分设账户来投资,有的账户风险大,有的账户可能风险小,投保人可以根据自己的风险承受能力在账户之间来选择资金的比例。但是值得注意的是,投连险没有保底收益,投资风险完全是由投保人来承担的。
分红险是传统寿险,保障功能第一,分红是为了抵御因通货膨胀给客户带来的资金贬值风险。
万能寿险具有最低保证利率,这点与分红保险和投连险有所不同。另外,分红险是保险公司实际经营成果优于该产品的预定利率时多出的盈余分配给投保人,保监会规定保险公司不低于该盈余的70%以红利的形式分配给客户,通常是每年向客户公布并结算。万能险的实际收益是每个月向客户公布并进行结算。
万能险收益要考虑扣除费用
万能险的收益并不是客户所缴全部保费的收益,而是在扣除初始费用之后进入理财账户资金的收益。通常在投保的最初5年里,保险公司扣除初始费用的比例较高,实际进入投资账户的资金较少。随着时间的推移,扣除初始费用的比例越来越低,所以万能险需要长期投资才能体现收益性。
万能险最重要的特点就是能保本,而且其现金价值的计算有一个最低的保证利率,保证了最低的收益率。今年以来投资市场低迷,各种投资产品收益率直线下降,不少品种甚至严重缩水,相比之下,能保证最低收益的万能险受到投资者的青睐,其销售走出一波火爆行情。
但是投资者在购买万能险是应该注意以下几个问题:
首先,万能险产品只有长期持有保单,才可以实现利益最大化,如果收益下降就退保,或者频繁领取现金价值都会影响收益。另外,由于万能险账户是复利计息,利息进入账户参与投资,中长期持有收益更佳。据业内人士介绍,在投保前期,保险公司扣除手续费的比例相对较高。随着时间的推移,手续费扣除的比例越来越低。因此,万能寿险的投资年限要足够长才能体现出其优良投资品种的价值。
其次,万能险的保底收益是固定的,但浮动利率并不固定,万能险投资方向主要为大额协议存款、大型基础设施建设和国债,相对于投连险来说,与股市关联性较低,但任何投资都存在风险,尤其是投资能力不足的保险公司应谨慎选择。
最后,低收入人群和老年人不适合购买万能险。由于万能险的长期投资的理念,决定短期投资者不适合购买,如果中途出现退保,可能连本金都无法保证,因此不适合收入水平较低的家庭和老年人购买。
万能险可以为客户提供包括人身、重疾、意外伤害、意外伤害医疗等全方位保障。
此外万能险还具有以下几个特点:
第一,交费灵活。客户在满足了万能险最低交费年期的要求后,可以根据账户价值的变化自行选择继续交费或停止交费,并且账户的运作完全透明公开。在传统的期交模式外,客户还可以选择追加的方式,便于客户自由打理手头的资金。
第二,保障灵活。人生在不同的阶段,对保障的需求是不一样的。万能险最大的优势在于客户拥有调整保额的权利,可以根据自己的家庭情况、收入水平、疾病预期等因素,灵活增加或降低自己的保额。
第三,兼顾理财。万能险一般都会为客户提供最低的保证收益,并且投保人可以与保险公司共同分享最低保证收益以上的理财回报。对于积累的账户价值,客户可以选择部分领取来满足自己对现金的需求,选择长期积累更是能对未来的养老进行有效的补充。