万能险跑不赢五年定存

曾经的“万能保险”为何被市场唾弃?有业内人士称，“由于万能险收益太低，吸引力不足，公司也就停售了。”券商分析师猜测，由于万能险、投连险不能通过重大风险测试，不能计算在保费的统计口径之内，保险公司没有推动该类产品的动力。

不过相较于纯投资的投连险，万能险还有其特色能够提供死亡保障，一般保额为年缴费的100倍。据介绍，万能寿险的严格定义为提供保费缴付的灵活性与身故给付的可调整性的保险产品。

万能寿险主要提供两方面的功能：储蓄投资和保险保障。客户可根据不同时期的需求对两者进行调节。

保险专家表示，对于传统寿险，万能险的交费基本上不具备强制性，在支付了初期最低保费之后就享有追加投资的权利，在以后各年中客户可根据收益情况随时追加投资，只要保单账户足够支付保单费用，客户甚至可以暂停保费支付。

兴业证券研报指出，降息后，与万能寿险结算利率之间的利差进一步收窄至零左右的水平，若再考虑到寿险产品所具备的一部分保障功能，寿险产品相对吸引力是有明显提升的，有利于业务增速止跌回暖。

专家指出，降息通道中万能险具备比较优势，随着降息通道打开理财产品债券的收益率也持续下滑，保险产品竞争力将会有实质性恢复。

长期投资才能见利

业内人士表示，万能险旨在长期投资，由于其有初始费用，需要长期投资来摊薄其费用。随着时间的推移，扣除手续费的比例越来越低。我们在某份万能险条款上看到，缴费第一个年，保险公司会收取保险费的4%作为初始费用，而缴费不足5年提前领取则需要缴纳一定的手续费。“因此，在投资万能险最初的3~5年内，虽然名义上有不错的账户收益率，但资金的实际收益并不能让人满意。”

万能寿险主要提供两方面的功能：储蓄投资和保险保障。相对于传统寿险，万能险的交费基本上不具备强制性。随着降息通道的打开，理财产品债券的收益率也会持续下滑，万能险的优势会日渐体现。