春节前的一周时间里，招商信诺忙碌的年终工作再添甜蜜的“麻烦”——招商信诺投连险锐取A型账户2010年收益高达27.29%，摘取了投连险收益“冠军”，旋即被推至关注的焦点位置。
招商信诺锐取A型账户成立于2010年3月8日，时间不足一年，其27.29%的年收益，与2010年上证指数下跌14.3%相比跑赢了42个点。同期投连险偏股型账户平均收益也仅为0.98%。
“大胆”差异化效果正在显现，2010年，招商信诺投连险销售金额冲上6亿，在公司总保费中占比18%。
“冠军”之道
据了解，招商信诺投连险的锐取A型账户是委托给平安资产管理公司进行投资，招商信诺规模相对较小尚未取得资产管理“牌照”。
据接近招商信诺人士透露，招商信诺锐取A型账户设计灵活，权益方面投资比例限制较小，股票、股票型基金和混合型基金不低于账户资产总值的50%即可，“投资经理发挥的空间很大，这样也更容易抓住市场阶段性和个股机会。”
同时，锐取A型账户形成“委托人+受托人+托管人”（招商信诺+平安资产+建行）的三方管理模式创新，目前投连升账户绝大多数都是两方模式 （委托人+受托人）。“这样将钱托管在银行，使投资更透明，资金更安全，风险控制加强，有利于双方充分合作。”某大型保险公司资产管理人员认为。
最重要的一点是落在投资操作上，该账户踩准了A股2010年的节奏，“账户经理根据A股调整波动，及时进行仓位调整，另外就是精选个股，有效避免下跌区间，较为充分地享受市场反弹。”上述接近招商信诺人士透露。据了解，锐取A型账户去年4月重仓医药，8月转战新兴产业的“热点”，在最后三个月内兑现收益，而10月、11月正是A股年内“高峰”，上证指数从9月30日一路上涨至11月11日，创下去年最高3186点。
不过，有趣的是平安资产管理公司为招商信托打造了投连险“冠军”，平安的投连险偏股型账户2010年却为负收益。据记者了解到，锐取A型账户与平安投连险账户的投资经理非同一个人，由于操作手法不同，收益最后相差很大。“两个账户的资金量不在同一级别，招商信诺相对资金量较小投资更加灵活。”一保险业内人士称。
“差异化”策略“丰利年年”是招商信诺目前正在销售的投连险产品。招商信诺以免除初始费或买卖差价来争取客户，另外还可免费更换投资账户，即在货币投资、股票投资、股票型基金的账户中选择，招商信诺正在大打投连险这张牌。“实际上就是为了满足客户的需要，抗通胀仍是2011年的主题。”上述接近招商信诺人士称。2009年初保险公司执行财政部《会计准则第2号解释》规定，投连险大部分不被确认为保费收入，保险公司为冲保费规模都开始主打分红险的销售，对于投连险业务生态，上述业内人士如此描述：“国寿、太保少，平安有一些，主要是其他小型保险公司。”去年末，146家保险公司中仅有27家寿险公司推出投连险业务。投连险曾经两起两落，起落皆与股市好坏相连。1999年投连险首发后高歌猛进，不过2002年投连险整体保费收入同比急降38%，随后引发退保潮。2008年金融危机股市大落之后投连险又一度陷入寒冬，同样引发了退保潮。招商信诺正是抓住近三年时机打差异化战略，且拥有五类齐全的产品，即指数型、激进型、混合型、债券型和货币型，而目前拥有此五类产品仅两家寿险公司。日前，太平、友邦、金盛三家寿险公司共10个投连险账户获准设立。去年6月之后半年时间内投连险无审批，如今投连险再次开闸再现回暖迹像。对于招商信诺钟情投连险的原因，复旦大学保险系主任徐文虎认为，“小保险公司需要大量的资金进来，不同发展阶段需求不同。”尽管投连险基本上不能确定为保费，不过，投连险的账户管理费用约在1.5%上下。“相当于银行的中间业务，多了盈利的渠道。”上述保险业内人士分析认为。徐文虎则认为仍然要警惕投连险风险，“如果投资收益上不去，就会带来很多很多的问题。”最新更新 更多 +