■ 个案资料
刘畅,30岁,在外企工作,月收入1.5万元,商业保险齐全。妻子在公关公司工作,平均月收入1万元,年收入15万左右,单位有医保。双方父母均身体健康,家庭生活比较舒适,无需照顾。
二人目前没有小孩,玩心很大,本不想要孩子,但迫于双方家长的压力,打算明年要个孩子。
家庭现有1年期和3年期存款共20万元,活期存款5万元,股票20万元,基金5万元,黄金6万元,还有一辆市值20多万元的汽车。二人现居住在一套150平米的三居室内,目前市值超过400万元,由于是双方父母赞助全款购买,没有贷款负担。
二人均投保了某公司的万能险,年保费支出2万元。主要年支出包括:房子的物业费、供暖费、车位费2万元;养车费用2万元;保费支出2万元;健身美容1万元;旅游约1万元。
■ 理财目标
1、如何准备生育相关的各项开销?
2、对现有的投资进行合理调整,是否需要增加投资品种?
■ 基本状况分析
刘畅夫妇家庭条件优越、工作稳定、收入较高、居有大房、出入有车、生性好玩,美容健身、户外旅游一样都不少,享受着令人羡慕的“二人世界”。
80后的他们本身不想要孩子,只是迫于双方父母的压力才打算明年生育,这不能不说是一种遗憾。因为生育意味着一种责任,如果仅仅是为了满足双方家长的需求,而非出于主观自愿,那么刘畅夫妇大可不必勉强自己,以免日后徒增烦恼。
****理财网网保险专家表示,刘畅夫妇处于生育的黄金年龄,有较强的经济实力,加上双方父母的鼎力支持,生儿育女是顺理成章的事情。刘畅夫妇既然打算要孩子,就必须解决好心理问题:自己是不是真的做好了为人父母的思想准备,是否甘愿为孩子做出牺牲?特别是从事公关工作的妻子,生育对女性身心和事业都会有一定的影响。
家庭因为增加人口而带来的额外支出也是在日后理财规划中必须要考虑的。
■ 财务状况分析
刘畅夫妇家庭资产近500万元,其中85%来自双方父母赞助购买的房产,在不考虑二人日常开销的情况下,每年可实现薪资结余25万元,由此可见,二人对父母的依存度较高。
刘畅夫妇年收入33万元,假设家庭储蓄率为50%,扣除养护车房、缴纳保费、旅游健身等固定支出,每月可用于日常开销的费用为:(330000×50%-80000)÷12=7083元,这个标准应该足以满足孩子2-3岁上幼儿园之前,一个三口之家的正常需求,更何况还有来自双方父母的支持做后盾。
理财建议
1、定投基金强制储蓄
从“二人世界”到“三口之家”,家庭结构的变化势必引起财务结构的调整。刘畅夫妇薪资较高,按月平均支出7000元计算,可保留3万元家庭应急储备金,与2万元生育基金一样,以定期存款形式分笔留存,需要时可部分或全额提前支取。
刘畅夫妇应可以采用基金定投方式,积累未来的子女教育金和退休养老金。
定投品种可选择优质的股票型基金、ETF指数型基金,或者直接定投封闭式基金,每月定投数额以3000-5000元为宜,其余部分仍以储蓄形式积累,等待最佳投资机会的出现。
2、资产配置稳健为主
国内楼市和股市正处于阶段性调整中,全球经济也面临二次探底的风险,在不确定因素较多的情况下,采取保守态度确保资金安全无疑是明智的。刘畅夫妇现有的三年期存款若为2008年降息前存入的,则存期过半、利率较高可继续持有;若存期尚不足一年,则考虑提取后投资收益略高的安全品种,如:个人实物黄金和封闭式基金。
目前已有多家银行代理上海黄金交易所的个人实物黄金买卖,只需在银行网点开通,即可通过网上银行进行买卖操作;此外,股市中折价率较高的封闭式基金也具备一定的无风险套利空间,比较适合中线持有,可适当加以配置。
3、少量增加高风险投资额
****理财网网保险专家表示,随着A股市场的持续下跌,越来越多的股票和基金显现出良好的投资价值。刘畅夫妇正值壮年、收入较高、抗风险能力强,加上父母强有力的支持,不妨采取较为积极的投资策略,追加部分股票资金,轻仓操作降低持仓成本,快进快出做T+0短线交易,即使短暂被套也可以时间换取日后的上升空间。
4、追加生育保险投入
刘畅家庭年收入33万元,当前年保费支出2万元,按照“十一法则”每年还可再追加1万元保费投入,近期可选择附加女性生育健康的险种,为妻儿增加一份生育保障;抑或待宝宝出生后,为孩子投保健康医疗险或万能险等。
生育开销从怀孕之前就已经开始显现,整个费用包括但不限于:营养保健、孕期检查、生产费用、产后恢复、雇请月嫂等,以刘畅夫妇的条件来看,列支的专项生育基金应不少于2万元。
刘太太在妊娠及哺乳期间,收入会有所下降,阶段性高支出会有所增加,但这些都不会对家庭的整体财务状况构成明显影响。对于刘畅夫妇来说,孩子的生与养都不成问题,经济与精力也不是问题,最大的根源还是在心理上,毕竟孩子是自己的,而不是直接交给父母了事,只有真正担当起这个责任,才能安享人生的天伦之乐。
近期资本市场迎来了期盼已久的股指期货正式登陆A股,然而股市惊心动魄地先暴跌、后回稳,这是股指期货正式推出之后的一周行情,与之前的行情特征大不相同。股指期货推出之后带来的做空机制,似乎正在改变投资者的思维方式。对金融机构的投资管理、现金管理、产品设计等等都会产生深远的影响。那么,如何看待近期大盘,保险资金如何应对股指期货时代呢?
市场投资思维发生彻底颠覆
我们先来分析市场多空因素变化。笔者认为,房地产的利空政策短时间内可能告一段落,除非房地产市场还没有改观,那么之后可能会再推出物业税等相关政策,现阶段就推出还是有一定法律障碍的。相反的是,眼前市场有利因素不断出现,能源委员会首次召开会议,透露新能源振兴规划或于年内出台;由发改委牵头制定的生物医药产业振兴规划,正在紧张制定中;工信部透露,正在研究制定信息网络等战略性新兴产业的政策和措施;中央召开会议研究推进新疆跨越式发展等,多项有利市场做多环境的因素,将会支持大盘在震荡中逐步走强。
上周大盘经历外围股市大跌和房地产政策重拳袭击,于上周一创出了自2009年9月1日以来的单日最大跌幅。尽管随后行情出现了企稳走势,但是盘中波动幅度过于频繁,这应该与股指期货推出之后对股市产生的助涨助跌影响颇大,并且市场不断上演各种版本利空传闻,为市场投资者增添了不少噪音。可以这样理解,由于融资融券和股指期货推出之后,市场上投资者由原来单一做多才能获利的群体,分裂为鲜明对比的两大多空阵营。在各自群体力量逐利的推动下,使得行情变化异常激烈。可以说,金融创新推出之后,已经改变了市场投资者原有的思维方式,为了适应这样的市场环境,迫使我们改变原来的投资思维。
保险资金投资面临新的市场挑战
目前,保险资金已经成为股票市场上的一支重要力量,管理好这些股权资产组合也成为保险公司资产组合管理中非常重要的内容。股指期货的推出为保险资金提供了更为方便迅捷的资产组合管理工具。
根据数据显示,2010年全年因保费收入导致的投资资金将增加10500亿。按债券平均久期5年计,有3200亿债券需要再投资;按20%的到期率计算,银行存款也有2100亿的到期量;不考虑资本市场对股票和基金价值的影响,全年需要配置的保险资金将达到15800亿元左右。巨量的资产配置要求,给保险公司带来了较大的投资压力。
不过进入今年二季度,保险资金的投资环境将会逐步好转。因为市场面临加息周期或将正式启动,债券收益率提升,还有人民币升值预期和股指期货推出有利于资本市场稳定,以及PE等新的投资渠道有望启动。然而,随着中央房地产政策的趋紧,保险资金进入不动产投资领域近期仍然不允许投资居民住房、商业房地产以及参与房地产开发,但其他另类投资渠道可能放开,比如PE投资和股权投资。特别值得注意的是,股指期货正式推出之后,各类机构投资者的参与将提上议事日程,保险资金也可以利用股指期货进行套期保值,能更好地控制权益投资风险。但是股指期货是刚刚在国内资本市场诞生的新兴事物,不可避免会遭遇投资经验和人才的不足,面临着新的市场挑战。
积极参与 在学习中逐渐成长
由于期货和现货之间存在高度的相关性,其中一个市场的价格变动能十分迅速地在另一个市场上得以反映。股指期货的推出,为投资经理管理自己的投资组合提供了一个更为方便迅捷的资产组合管理工具。投资经理可通过使用股指期货来增加、减少或者改变投资组合风险敞口的大小,以便实现投资组合预定的投资目标和要求。
保险资金应该积极地参与到股指期货中去,一方面能够获得当前的许多好处,另一方面也可以培养人才、积累经验,以便将来更好地参与到品种更为丰富的衍生品市场中去,为顾客提供更加丰富的产品、更加优质的服务,也为自身开辟更多的利润来源。对于保险公司这样的大机构,股指期货推出后,套期保值将成为保险公司使用股指期货的一种重要方式。并且通过近期观察,无论是行情如何剧烈变化,但市场中仍有不少个股不断创出新高,这就说明投资者只要下工夫从基本面入手提前做好功课,寻求未来有投资亮点的股票,无论多空因素如何变化,具有投资价值的个股最终还会像金子发出光芒。在A股市场上,由于新能源、电子信息、生物医药、新疆区域等板块受到与其相关的政策扶持预期,投资者可以从中寻求优质个股,回避风险、跑赢大盘。
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