你真的明白理财保险吗

2012年的投连险在经历了近一年的低估之后，终于在年末迎来了大反弹。数据显示，投连险12月当月的平均回报率高达6.46%，远胜于全年平均2.67%的回报率。

去年投连险的收益“状元”为太平智选动力增长型投资账户，收益率达20.35%。而国寿精选价值投资账户则以全年收益率-21.38%垫底。

不过，据理财周报记者统计，相对而言，主要投向债券的账户收益较高，而主要投向股票的投连险普遍状况只能用“惨不忍睹”来形容。

投连险收益率12月大反弹

2012年12月，A股市场开始持续反弹，这一势头延续到2012年年末，最终以喜剧收场。当月取得全年最大

几年前银行卖保险的时候，业务员含糊其辞，故意把保险说成储蓄、理财产品或是“有保险功能的理财产品”，夸大收益，忽悠客户购买。而这群受骗的人中，60岁以上的老年人居多。多年后，想把这笔钱连本带利地取回来，那就不这么简单了。

“理财保险”收益高

取时利息却变少

2008年12月25日，孙女士在交通银行百花支行存钱，一名穿着制服的自称姓刘的女性工作人员介绍说，如果不急于用钱，可以把存款按照保险的形式存入银行，而且利率高于银行同期水平，到期在银行支取。在该名“业务员”的大力劝说和鼓动下，孙女士被她口中高额的收益和回报率所吸引，便投保了新华人寿保险股份有限公司的“红双喜新C”两全保险，并按照每年存入1万元，连续存满5年，投保期限10年。“因为当时在保单中约定了，也写上了，6年到10年间可以任意支取，那名业务员也说利率不受影响，我才觉得挺合适，寻思就当存了个6年死期存款，况且收益比银行高，挺好。”孙女士万万没想到，这就是被误导忽悠的开始。

2013年12月25日，存款日期即将到了，终于能把自己积攒下来的钱拿出来使用了，孙女士高兴极了，寻思着自己也算赚了一笔了，但她去银行取钱时，却被告知得去保险公司支取。而后，她又来到新华保险公司，到窗口支取时，电脑显示现金仅为50583.73元(利息583.73元)，保险公司的工作人员告诉孙女士因为是提前支取，只能得到这些利息。孙女士又去银行按照银行的利率计算利息：每年存入1万元，连续存满5年后，所得利息应为6000余元。

单月涨幅，其中，沪深300指数上涨17.91%。

而在之前的几个月，除了9月投连险账户平均收益为正之外，其余均为亏损。

投连险账户回报率也在这一个月开始反弹，单月平均收益6.46%。2012年投连险账户平均回报率为2.67%。

12月，在华宝证券统计的187个账户中，有183个账户取得正收益。而2012年7月至12月的总体平均回报率分别为-1.70%、 -2.02%、-2.14%、1.35%、-0.3%、-3.95%和6.46%。这些账户之中，中意积极进取收益率最高，为25.54%，其次是招商信诺成长型和泰康进取型，收益率分别为17.01%和16.49%。

华宝证券分析师胡立刚认为，2012年12月，国内主要经济数据与市场预期较为一致，经济回暖步伐放缓，但A股市场的走势年末大反弹，出现翘尾行情，沪深300指数大涨17.91%、中证500指数涨16.3%，创2012年最大单月涨幅。而债券市场在去年年底也出现明显增持迹象。这些因素造就了投连险账户12月的大反弹。

一名北京的分析师认为，2012年A股市场在一季度以后一直在下跌，而到四季度时依然持续下行，连创新低后，直至年末出现较大反弹;债券市场整体呈现结构化牛市，各品种表现出现了明显的分化。尽管投连险产品在年末有一段反弹，但其平均2.67%的收益率，在众多投资产品中并不突出。但对于公募基金等而言，依然算是比较保守。据悉，2012年，公募基金平均收益率超过3.6%。